애플 시가총액 1위 역전당한 이유, 마이크로소프트의 AI 승부수

슈카월드를 보고 개인적으로 정리한 내용입니다.

미국 시가총액 순위 1위 : 마이크로소프트

• 글로벌 시가총액 1위가 애플에서 MS로 역전!
• (2024년 2월 26일 기준)

출처: 마이핀플(myfinpl)

왜 애플은 MS에게 따라잡혔나?

• 상대적인 실적 부진 (4분기 연속 매출액 감소중)
• 애플의 최근 1년 상승률은 40%대이고, MS는 60%대
• 글로벌 시가총액 1~9위중에 가장 부진한 편

애플 부진 이유

• 중국의 수요 약화와 규제 
  • 올해 3분기 중국 스마트폰 시장에서 아이폰 판매량이 전년 동기 10%감소
• 유럽(EU) 디지털 대기업에 대한 DMA 규제
  • 2022년 11월 EU가 디지털 시장 지배력 남용을 막기 위해 DMA 도입
  • "기술 대기업의 독점을 막겠다"
  • 글로벌 빅테크 6곳 : 애플, 구글, MS, 아마존, 메타, 바이트댄스(틱톡) 
  • 애플 앱스토어 개방 문제 언급 (독점으로 판단하여)
  • 2024년 3월까지 앱스토어를 유럽에서 개방해야 할 수도 있는 위기
• 스티브잡스 이후 혁신이 없음
  • 4분기 연속 매출 감소
  • 혁신 부족. 최신 제품들은 특별한 변화가 없다.

애플의 승부수 "애플 비전프로"

• 2월 2일 미국 비전프로 출시
• 출시가 450만원 ( $3,499 )

마이크로소프트 실적이 유독 높았던 이유

• 매출액 전년대비 +12% 증가, 영업이익 전년대비 +27% 증가
• 지능형 클라우드 부문 전년동기 대비 19% 성장
• 특히 애저(MS 클라우드 플랫폼) 매출은 분기에 29% 성장
• 윈도우365, 링크드인 등 비지니스 프로세스 13% 성장
• 게임 분야 세계 3위 등극 (엑티비전 인수 완료)
• x박스 매출 12% 상승
• 오픈AI 전쟁의 사실상의 승자 

마이크로소프트의 승부수 "AI" 

• 올해 MS의 상승을 이끈 2가지
  
• 1. Open AI 투자
  
• 2. Copilot 출시 기대

Copilot (코파일럿)

• 출시일 : 2023년 2월 7일
• Chat GPT-4 기반의 새로운 챗봇
• 사무용 AI 비서로 생산성 향상 
  • 프로그램간 연동을 쉽게 해줌
  • ex. 워드 자료를 바탕으로 PPT를 만들어달라고 하면 PPT 생성
  • 이미지 첨부하고 엑셀로 바꿔달라고 하면 excel 파일로 변환 등..
• 단점은 365 코파일럿 유료 구독료가 비쌈
  • 마이크로소프트 365 사용자는 코파일럿을 사용하려면 365 사용료 + 월 30달러를 추가로 지불해야 한다.
  • 1인당 월 30달러씩 추가되는 셈... (인당 월 4만원)

현재 365 사용료. 여기에 월 30달러 추가되는것

올해 글로벌 1위도 AI 기준으로 갈릴 것으로 전망

AI시대 최대 수혜기업 엔비디아

• 무려 시가총액 3위로 등극!
• 엔비디아 지난 1년간 상승률이 무려 +235% 상승
• AI 시대 최대 수혜주로 각광
• 미국의 수출 통제에 대응하는 중국의 특단 대책
  • 미국이 고성능 프로세서 칩의 수출을 제재한 이후,
    중국 업체들은 PC 게임용 칩을 AI개발용으로 전환해서 만든 특수칩에 의존중

• 지금 중국 업체들은 엔비디아 그래픽 카드를 일일히 분해하는 중
  • 애초에 게임용 제품이라 LLM 모델에 적합한 고성능 사양이 아니라 근본적인 해결이 안될 것 같은데...
  • 뭔가 엔베디아만 좋은 것 같은 상황